Compte ou police de libre passage : comment choisir ?

Quand faut-il un compte ou une police de libre passage ?

Dès que vous quittez une caisse de pension sans en rejoindre une autre : pause entre deux emplois, chômage, congé, départ à l’étranger avec des avoirs qui restent en Suisse, ou début d’une activité indépendante sans retrait du capital. Votre argent reste alors dans la prévoyance professionnelle, à votre nom, jusqu’à votre prochaine affiliation ou jusqu’à la retraite.

Le choix vous appartient. Si vous ne le faites pas, l’argent part à la Fondation institution supplétive LPP : lisez notre guide sur l’institution supplétive.

Le compte de libre passage

Il est proposé par les fondations de libre passage des banques, sous deux formes souvent combinables :

• Compte d’épargne : le capital est garanti et rémunéré par un taux d’intérêt, aujourd’hui modeste. Adapté si vous rejoindrez bientôt une caisse de pension ou si la retraite approche.
• Solution en titres : le capital est investi dans des fonds selon une stratégie que vous choisissez, avec une part d’actions plus ou moins élevée. Le rendement espéré est plus élevé sur le long terme, mais la valeur fluctue et n’est pas garantie.

Un compte de libre passage ne prévoit en général pas de couverture des risques : en cas de décès, le capital est versé à vos bénéficiaires selon le règlement ; en cas d’invalidité, vous pouvez en demander le versement.

La police de libre passage

Elle est proposée par les compagnies d’assurance. Votre capital y est en général garanti, et vous pouvez y ajouter une couverture en cas de décès ou d’invalidité, sous forme de capital ou de rente.

Cette protection a un coût : une partie de l’argent finance les risques et les frais de l’assurance. Elle peut être utile si vous n’avez aucune autre couverture, par exemple pendant une longue pause. Lisez attentivement les conditions, en particulier les frais et la part qui finance les risques.

Comment comparer

1. Votre horizon : si vous rejoignez une caisse de pension dans quelques mois, un compte d’épargne suffit. À dix ans ou plus de la retraite, une solution en titres peut avoir du sens, selon votre tolérance au risque.
2. Les frais : frais de gestion, frais des fonds (TER), frais d’entrée ou de sortie. Demandez-les par écrit et comparez-les sur une année entière.
3. La couverture des risques : avez-vous déjà une protection en cas de décès ou d’invalidité, par votre employeur ou une assurance privée ? Si oui, une police avec couverture fait doublon.
4. La simplicité : un seul compte bien choisi vaut mieux que plusieurs comptes oubliés.

Deux institutions au plus

La loi vous permet de répartir votre prestation de sortie entre deux institutions de libre passage au maximum (art. 12 OLP). Certaines personnes s’en servent pour retirer leur capital sur deux années différentes à la retraite, ce qui peut réduire l’impôt. L’administration fiscale de votre canton vous renseigne.

Vous pouvez aussi changer d’institution en cours de route, par exemple pour regrouper des comptes dispersés ou passer à une solution en titres. Le transfert se fait d’institution à institution : l’argent ne passe jamais par votre compte bancaire personnel.

Quand récupérer l’argent ?

Votre avoir de libre passage vous est versé à l’âge de référence de l’AVS. Vous pouvez le retirer au plus tôt cinq ans avant, et le garder au plus tard cinq ans après si vous continuez à travailler (art. 16 OLP).

Avant, il ne peut être versé que dans les cas prévus par la loi : achat d’un logement que vous habitez, départ définitif de Suisse, activité indépendante, invalidité, ou montant très faible.